De tarieven op de geldmarkt (kortlopende leningen) laten de afgelopen maanden van 2023 een sterk oplopende trend zien. Dit houdt nauw verband met de beleidsrente van de Europese Centrale Bank (ECB), omdat die meerdere keren is verhoogd. Dit doet de ECB om de inflatie te beteugelen en terug te brengen naar 2%. De verwachting is dat de stijging van de kortlopende rente zal afvlakken en dat de ECB de beleidsrente nog maar beperkt gaat verhogen.
De 10-jaarsrente is medio september 2023 gestegen naar een niveau van 3,01%. Banken berekenen bij het verstrekken van langjarige financiering liquiditeitsopslagen bovenop de IRS-niveaus. Voor bijvoorbeeld een 10-jaars lening bedraagt deze opslag medio september 2023 circa 0,14% (14 basispunten).
Als gevolg van de verkoop van de aandelen Eneco in maart 2020 is er nog steeds een fors liquiditeitsoverschot. De noodzaak tot het aantrekken van geldmiddelen op de geld (kort) - of kapitaalmarkt (lang) is daardoor niet aanwezig. Vanwege de grootte van het project en het beslag dat dit zou leggen op de liquide middelen terwijl er op dat moment nog onder gunstige rentecondities kon worden gefinancierd is er voor Dordthuis (voorheen Huis van Stad en Regio) wel een financieringsarrangement op basis van projectfinanciering opgesteld. Om de omslagrente zo lang mogelijk stabiel te houden en geen rente-effecten te krijgen is het denkbaar dat voor leningen aan derden specifieke financiering wordt aangetrokken. Over het saldo schatkistbankieren wordt weer rente vergoed. Die effecten zijn naar beste inschatting in de begroting verwerkt.